Резко увеличены темпы ипотечного кредитования в Сбербанке. Так, за первую половину 2014 года он выдал ипотеки на сумму свыше 402 миллиарда рублей. Этот показатель на 70% превышает показатели прошлого года. К 1 июля его портфель по ипотеке достигал 1,63 трлн рублей. Сбербанк явно лидирует на этом рынке: уже к 1 июня он обладал 53,1% всех выданных кредитов на приобретение жилья и 51,2% непогашенных остатков.

Статистика Агентства по ипотечному жилищному кредитованию говорит о том, что за пять месяцев нынешнего года в России было выдано 367 398 ипотечных кредитов, их общая сумма – 627,3 млрд руб. Такой показатель на 36% больше, чем цифра января - мая прошлого года по количеству сделок и почти на 45% – в деньгах.

Причин для роста доли Сбербанка несколько. Это возросшее количество отделений, что принимают заявки на ипотеку. Теперь её можно подать там, где удобно, а не только в ипотечных центрах. Последние теперь сосредоточились на оформлении сделок, – объясняет директор управления розничного кредитования Сбербанка. Затем, по словам Натальи Алымовой, Сбербанком начат процесс упрощения выдачи ипотеки. Так, в мае нынешнего года, когда доля Сбербанка по количеству выданной ипотеки по стране увеличилась, как утверждает сам банк, сразу на 3 процентных пункта, сыграло несколько факторов, среди которых – действие нескольких акций, таких, как «ипотека по двум документам». Ранее возможность получить деньги на ипотеку, предоставив всего два документа, имели только зарплатные клиенты Сбербанка.

Сегодня снова недвижимость воспринимается в качестве наиболее надежного инструмента защиты инвестиций, считает аналитик «ВТБ капитала». По убеждению Михаила Никитина, всплеск продаж ипотеки обусловлен стремлением людей удачно разместить свои сбережения на хранение на фоне ухудшившейся экономической ситуации.

Центробанк также не раз называл обеспеченные кредиты формой защиты банков от кризиса, но вместе с тем предупреждал и о растущих рисках, ведь более чем половина ипотек выдается на суммы, что превышают 70% стоимости заложенной недвижимости, и более чем треть заемщиков не вносит в качестве первоначального платежа 20% от стоимости нового жилья. Обзор АИЖК также говорил о росте части проблемных кредитов по ипотеке: их доля в общем объеме на 1 июня составила более 7% в сравнении с 5,8% на 1 января. Причем вместо дорожания, для покрытия растущих рисков, кредиты становятся дешевле. В первом полугодии 2014 года требования к заемщикам были снижены практически всеми ведущими ипотечными банками, в общей сложности занимающие более 70% рынка. В среднем ставка кредитов по ипотеке за январь - май 2014 года равнялась 12,2%, что на 0,5 п. п. ниже такого уровня год назад.

В Сбербанке убеждены, что риски, тем не менее, невелики. Число требуемых документов уменьшилось, но процедура проверки – прежняя, не менее жесткая – уверена Алымова. Уменьшение ставок влечет за собой уменьшение рисков: «Когда ставка снижается, это служит стимулом для привлечения наиболее качественных  клиентов – людей, лучше всего умеющих считать». В I квартале ипотечный портфель Сбербанка улучшался, количество кредитов с просрочкой платежей сократилось; данных за II квартал пока нет, говорят в пресс-службе банка.

Просроченных кредитов по ипотеке не так много, как в потребительском или автокредитовании, да и риски здесь ниже, хотя бы при нынешнем состоянии рынка. В этом уверен председатель правления Nordea Bank. В России, утверждает Игорь Буланцев, в отличие от докризисной ситуации в Америке, нет кредитов, которые выдавались бы вообще без проверки платежеспособности. Просрочка по кредитам на жилье в первом полугодии стабилизировалась и несколько снизилась, чего не можно сказать о растущей просрочке по потребительским и карточным кредитам.

Однако аналитики не поддерживают столь оптимистичные настроения. Банки, что наиболее агрессивно занимались потребительским кредитованием, брали себе в запас, по своему мнению, еще несколько лет до того, как просрочка резко начнет расти, однако очевидно, что они ошибались. Ипотека имеет, видимо, более длинный кредитный цикл, но насколько он больше – пока непонятно, и наращивание данного портфеля, – это,  несомненно, серьезный макроэкономический риск.